新冠持續(xù)蔓延，俄烏沖突不止，對(duì)當(dāng)前全球糧食等重要農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)和貿(mào)易的影響繼續(xù)發(fā)酵。這將給全球糧食安全形勢(shì)和重要農(nóng)產(chǎn)品產(chǎn)供銷帶來(lái)哪些影響，后期國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)又將呈現(xiàn)何種走勢(shì)？近日，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部國(guó)際合作司組織農(nóng)業(yè)貿(mào)易預(yù)警救濟(jì)專家團(tuán)隊(duì)，以俄烏局勢(shì)為主線，分品種分析研判了糧棉油糖肉乳等產(chǎn)品的國(guó)際農(nóng)情、市場(chǎng)價(jià)格和貿(mào)易態(tài)勢(shì)。農(nóng)民日?qǐng)?bào)·中國(guó)農(nóng)網(wǎng)記者對(duì)專家觀點(diǎn)進(jìn)行了摘錄刊登，以饗讀者。

俄烏局勢(shì)對(duì)國(guó)際農(nóng)產(chǎn)品市場(chǎng)與貿(mào)易的干擾沖擊持續(xù)外溢，影響程度不斷加深。從近兩個(gè)月國(guó)際市場(chǎng)走勢(shì)看，按照受沖擊程度分析，可將大宗農(nóng)產(chǎn)品分為三類。

一是已受嚴(yán)重沖擊的品種，主要為小麥、玉米、食用植物油，突出表現(xiàn)為全球供給剛性減少、國(guó)際價(jià)格攀升、市場(chǎng)可及性下降。

二是受較大間接影響的品種，主要為稻米、大豆、食糖、棉花，突出表現(xiàn)為能源和關(guān)聯(lián)產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)橫向傳導(dǎo)加劇。

三是受直接影響有限，但后期效應(yīng)逐漸顯化的品種，主要為豬肉、牛羊肉、乳制品等畜產(chǎn)品，目前國(guó)際價(jià)格運(yùn)行總體溫和，但上游飼料價(jià)格上漲效應(yīng)正逐步顯現(xiàn)，推升后期國(guó)際價(jià)格。

01、已受直接沖擊的品種：

小麥、玉米、食用植物油

（一）小麥

俄烏局勢(shì)對(duì)當(dāng)前全球小麥供求產(chǎn)生重大影響，國(guó)際小麥價(jià)格創(chuàng)歷史新高，發(fā)生區(qū)域性糧食危機(jī)的可能性上升。

全球緊缺態(tài)勢(shì)加劇。俄烏小麥?zhǔn)袌?chǎng)地位舉足輕重，兩國(guó)產(chǎn)量合計(jì)1.1億噸，占全球小麥產(chǎn)量的15%；出口量5500萬(wàn)噸，占全球小麥出口量近1/3，50多個(gè)國(guó)家和地區(qū)自其進(jìn)口小麥。烏克蘭在田冬小麥預(yù)計(jì)20%無(wú)法收獲，俄羅斯大幅提高小麥出口關(guān)稅，兩國(guó)小麥出口實(shí)質(zhì)性減少。加之上年度美國(guó)、加拿大、俄羅斯小麥因旱減產(chǎn)、庫(kù)存處于低位，歐盟主產(chǎn)國(guó)對(duì)出口小麥更趨謹(jǐn)慎，國(guó)際市場(chǎng)小麥供求趨緊。

國(guó)際價(jià)格創(chuàng)歷史新高。沖突爆發(fā)前，小麥芝加哥期貨市場(chǎng)（CBOT）月均收盤價(jià)每噸300美元上下。2月24日-3月7日兩周內(nèi)驟漲至每噸492美元的歷史新高，日均漲幅達(dá)7.0%。3月份小麥期貨均價(jià)每噸421美元，環(huán)比漲37%、同比漲74%。

區(qū)域性糧食短缺壓力加大。小麥?zhǔn)侵袞|、北非國(guó)家主要口糧。埃及70%、黎巴嫩75%、利比亞60%、突尼斯近40%、也門近45%的小麥自俄烏兩國(guó)進(jìn)口。3月以來(lái)，部分國(guó)家采取措施限制小麥出口，一些凈進(jìn)口國(guó)進(jìn)口供應(yīng)壓力加大。

全球供應(yīng)緊缺態(tài)勢(shì)短期難以緩解，國(guó)際貿(mào)易格局面臨重塑。

供應(yīng)緊缺短期難以緩解。烏克蘭農(nóng)情仍是重大變數(shù)，據(jù)烏農(nóng)業(yè)部信息，2022年春小麥、春大麥等春播作物預(yù)計(jì)播種9000萬(wàn)畝，比上年減少22%。北美產(chǎn)區(qū)局部干旱持續(xù)，小麥產(chǎn)量面臨不確定性。摩洛哥、阿爾及利亞和突尼斯等國(guó)干旱導(dǎo)致2022年收成減少，可能尋求更多國(guó)際市場(chǎng)進(jìn)口。全球小麥供求緊張局面預(yù)計(jì)貫穿2022/23年度。

供求失配或改變小麥貿(mào)易格局。俄烏小麥出口受阻，部分傳統(tǒng)主銷區(qū)尋找新的進(jìn)口采購(gòu)來(lái)源，但面臨大幅抬升的進(jìn)口采購(gòu)成本，原有貿(mào)易格局面臨變化。

（二）玉米

俄烏局勢(shì)給全球玉米供求帶來(lái)較大影響，玉米可供貿(mào)易量減少，國(guó)際玉米價(jià)格高位運(yùn)行。

主產(chǎn)國(guó)產(chǎn)量大幅下降。俄烏是全球主要玉米生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，兩國(guó)產(chǎn)量合計(jì)占全球產(chǎn)量的4.0%，出口量占全球出口的15%。烏克蘭農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)2022年烏玉米播種面積4950萬(wàn)畝，比上年減少40%，產(chǎn)量由上年的4190萬(wàn)噸下降至1900萬(wàn)噸，降幅達(dá)55%。化肥價(jià)格飆升導(dǎo)致美國(guó)農(nóng)戶玉米種植意愿下滑，2022/23年度播種面積同比下降4%，可能影響下半年全球玉米供應(yīng)。

全球出口能力顯著下滑。俄烏局勢(shì)導(dǎo)致黑海沿岸港口關(guān)閉，玉米經(jīng)海運(yùn)出口中斷。烏克蘭常年3月出口玉米300萬(wàn)噸以上。據(jù)烏農(nóng)業(yè)部信息，3月玉米等糧食出口僅80萬(wàn)噸，靠鐵路、公路運(yùn)輸，運(yùn)輸量遠(yuǎn)不及港口吞吐量。據(jù)估算，運(yùn)輸成本將增加10%-15%。

國(guó)際價(jià)格維持高位。2月國(guó)際市場(chǎng)玉米期貨價(jià)格漲至每噸270美元以上，沖突以來(lái)價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上漲，3月均價(jià)環(huán)比上漲15%、同比漲37%。4月以來(lái)，國(guó)際價(jià)格高位攀升，4月20日漲至每噸319美元，創(chuàng)2012年9月以來(lái)新高。

供求兩端均面臨壓力，支撐國(guó)際價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行。

主要有四方面因素影響國(guó)際市場(chǎng)走勢(shì)。

烏克蘭、美國(guó)等主產(chǎn)國(guó)新季播種受到干擾。烏克蘭玉米產(chǎn)區(qū)與沖突區(qū)域重合度高，春季播種面臨肥料、人力、農(nóng)機(jī)和燃油短缺等困難；美國(guó)中西部作物帶天氣濕冷，北方平原和南方局地天氣干燥，玉米種植進(jìn)度較上年同期偏慢。

化肥供應(yīng)受阻導(dǎo)致玉米生產(chǎn)成本升高。玉米耗肥量相對(duì)較高，國(guó)際化肥價(jià)格高位運(yùn)行，種植投入增加，農(nóng)戶可能減少化肥投入或改種其他作物，不利于產(chǎn)量穩(wěn)定。

出口限制造成全球出口減少。部分國(guó)家為確保本國(guó)供應(yīng)和價(jià)格穩(wěn)定，限制玉米等糧食出口，預(yù)計(jì)2022年全球玉米貿(mào)易量比上年減少1.4%。

原油價(jià)格上漲拉升玉米能源化需求。國(guó)際原油價(jià)格高企導(dǎo)致玉米能源化消費(fèi)擴(kuò)張，近日美國(guó)政府宣布擴(kuò)大乙醇混合汽油使用量以平抑燃料價(jià)格，可能加劇玉米供求緊張。

（三）食用植物油

俄烏局勢(shì)導(dǎo)致全球食用植物油供求緊張加劇，主產(chǎn)國(guó)出口受限，國(guó)際價(jià)格創(chuàng)歷史新高。

國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)緊張狀況加劇?？ㄗ延褪侨虺隹诹康谌笫秤糜椭瑑H次于棕櫚油、大豆油，在全球貿(mào)易量中常年占比15%左右，不同油種之間具備替代性，價(jià)格聯(lián)動(dòng)性較強(qiáng)。俄烏是葵花籽和葵花籽油主要生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，其中葵花籽油年出口量近1000萬(wàn)噸，占全球出口量70%-80%。港口停運(yùn)導(dǎo)致黑海地區(qū)每月?lián)p失100萬(wàn)噸以上的食用植物油出口。棕櫚油、豆油和菜籽油等品種供應(yīng)也面臨出口限制、油籽減產(chǎn)、勞動(dòng)力不足等壓力，短期難以彌補(bǔ)葵花籽油缺口。近日，印度尼西亞政府計(jì)劃自4月28日起進(jìn)一步限制棕櫚油出口，后續(xù)對(duì)國(guó)際市場(chǎng)的影響有待進(jìn)一步觀察。加之過(guò)去3年全球食用植物油庫(kù)存消費(fèi)比處于低位，國(guó)際市場(chǎng)供求更趨緊張。

黑海地區(qū)油脂油料對(duì)外出口幾近中斷。每年上半年是俄烏葵花籽油經(jīng)由黑海港口輸出的旺季，目前烏克蘭港口仍處于關(guān)閉狀態(tài)；同時(shí)俄羅斯自4月15日至8月31日實(shí)行150萬(wàn)噸葵花籽油出口配額管理，自4月1日起禁止葵花籽出口。

國(guó)際價(jià)格創(chuàng)歷史新高。棕櫚油、豆油和菜籽油3月均價(jià)環(huán)比上漲16%-25%，同比漲48%-75%，4月22日，國(guó)際豆油期貨價(jià)格漲至創(chuàng)紀(jì)錄的每噸1770美元。此前，葵花籽油供應(yīng)相對(duì)充裕、有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，對(duì)其他食用植物油價(jià)格有一定抑制作用，但沖突導(dǎo)致葵花籽油國(guó)際價(jià)格飆漲，助推其他油種聯(lián)動(dòng)上漲。

全球供求緊張的基本面將支撐國(guó)際價(jià)格高位運(yùn)行，預(yù)計(jì)價(jià)格高位波動(dòng)態(tài)勢(shì)可能延續(xù)至二季度。

主要有三方面因素影響國(guó)際市場(chǎng)走勢(shì)。

烏克蘭新季油籽播種可能受到干擾。烏克蘭4-5月進(jìn)入葵花等油籽播種期。綜合評(píng)估，沖突可能導(dǎo)致烏葵花種植面積比上年下降20%-30%，加之動(dòng)力燃料和農(nóng)資供應(yīng)不足，預(yù)估產(chǎn)量比上年減少30%-40%。

部分主產(chǎn)國(guó)生物能源政策導(dǎo)向。印度尼西亞、歐盟生物柴油產(chǎn)業(yè)每年消耗大量棕櫚油和菜籽油，美國(guó)也消費(fèi)大量豆油。目前，主產(chǎn)國(guó)對(duì)擴(kuò)張油籽能源化利用亦或調(diào)整生物柴油生產(chǎn)目標(biāo)舉棋不定，國(guó)際食用植物油供應(yīng)不確定性加大。

缺肥可能影響新季油籽產(chǎn)量。國(guó)際化肥供應(yīng)緊張進(jìn)一步推高油籽生產(chǎn)成本。部分國(guó)家為節(jié)省化肥支出由玉米改種大豆，但缺肥、肥貴可能造成生產(chǎn)者施肥不足，影響作物產(chǎn)量形成。

02、受較大間接影響的品種：

稻米、大豆、食糖、棉花

（一）稻米

俄烏局勢(shì)對(duì)全球稻米供求直接影響有限，多數(shù)主產(chǎn)國(guó)預(yù)期增產(chǎn)，國(guó)際價(jià)格保持低位。

國(guó)際市場(chǎng)供應(yīng)總體寬裕。俄羅斯、烏克蘭不是稻谷主產(chǎn)國(guó)，兩國(guó)稻谷合計(jì)產(chǎn)量和出口量占全球的比重均不足1%。稻米主產(chǎn)國(guó)生產(chǎn)受沖突直接影響不大。聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織預(yù)測(cè)，2021/22年度全球大米產(chǎn)量5.2億噸、同比增0.7%，消費(fèi)量5.2億噸、同比增1.8%，庫(kù)存消費(fèi)比36.7%，與上年同期基本持平，整體處于高位。

國(guó)際大米價(jià)格低位波動(dòng)。受俄烏沖突影響，國(guó)際資本避險(xiǎn)傾向增強(qiáng)，帶動(dòng)美元匯率升值，導(dǎo)致以美元標(biāo)價(jià)的大米價(jià)格短期內(nèi)有所下降。泰國(guó)、越南新米陸續(xù)上市，美聯(lián)儲(chǔ)加息等因素導(dǎo)致國(guó)際米價(jià)階段性下跌。3月國(guó)際大米現(xiàn)貨均價(jià)（曼谷離岸價(jià)，25%含碎率）每噸417美元，環(huán)比降2%、同比降20%。

后期國(guó)際大米價(jià)格總體將低位運(yùn)行，受品種間價(jià)格波動(dòng)橫向傳導(dǎo)、種植成本上升、美聯(lián)儲(chǔ)加息等影響，可能出現(xiàn)階段性波動(dòng)。

主要有三方面因素影響國(guó)際市場(chǎng)走勢(shì)。

小麥等關(guān)聯(lián)品種價(jià)格傳導(dǎo)帶動(dòng)米價(jià)上行。俄烏局勢(shì)下國(guó)際小麥價(jià)格易漲難跌，橫向傳導(dǎo)作用還將持續(xù)，引發(fā)國(guó)際大米價(jià)格聯(lián)動(dòng)上漲。據(jù)測(cè)算，在其他因素不變的情況下，小麥國(guó)際價(jià)格每上漲1%，帶動(dòng)大米價(jià)格上漲0.2%左右。

農(nóng)資價(jià)格上漲抬升種植成本。稻米主產(chǎn)國(guó)面臨不同程度的缺肥、肥貴情況，加之俄羅斯、白俄羅斯等化肥主產(chǎn)國(guó)出口受阻，今年化肥將成為推升稻谷種植成本的重要因素。

金融市場(chǎng)變化加劇后期價(jià)格波動(dòng)。后期看，在美聯(lián)儲(chǔ)加息、國(guó)際資本避險(xiǎn)等因素持續(xù)作用下，國(guó)際大米價(jià)格低位波動(dòng)可能加劇。

（二）大豆

俄烏局勢(shì)尚未實(shí)質(zhì)性影響本季大豆生產(chǎn)，全球供應(yīng)鏈不確定不穩(wěn)定性凸顯，國(guó)際價(jià)格高位攀升。

全球供求緊平衡態(tài)勢(shì)持續(xù)。全球80%以上的產(chǎn)量、90%以上的出口量集中于巴西、美國(guó)和阿根廷。俄烏都不是大豆主產(chǎn)國(guó)，兩國(guó)合計(jì)產(chǎn)量和出口量均占全球的2%左右，沖突并未影響本季產(chǎn)量預(yù)期。南美大豆收獲接近尾聲，綜合各方面預(yù)估，預(yù)計(jì)減產(chǎn)2000萬(wàn)噸左右。據(jù)聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織4月預(yù)測(cè)，全球大豆產(chǎn)量3.49億噸、同比減5.3%，消費(fèi)量3.67億噸、比上年持平略降，庫(kù)存消費(fèi)比11.1%。

俄烏局勢(shì)接棒南美干旱推漲國(guó)際豆價(jià)。沖突以來(lái)，全球能源市場(chǎng)大幅震蕩傳導(dǎo)、糧食供應(yīng)緊張情緒蔓延，加上南美大豆減產(chǎn)、豆農(nóng)惜售，國(guó)際大豆期貨價(jià)格3月23日漲至每噸635美元，比年初漲26.9%，逼近2012年的歷史最高點(diǎn)，此后保持高位運(yùn)行。

供應(yīng)鏈“貴”“斷”問(wèn)題凸顯。國(guó)際能源價(jià)格大漲導(dǎo)致海運(yùn)費(fèi)居高不下，巴西大豆和北美大豆3月運(yùn)費(fèi)環(huán)比漲15%、同比漲20%，為抗議油費(fèi)飆升，阿根廷卡車司機(jī)聯(lián)盟近期舉行全國(guó)性罷工，大豆供應(yīng)鏈?zhǔn)艿經(jīng)_擊。

全球大豆供求緊張態(tài)勢(shì)短期難以緩解，國(guó)際價(jià)格高位震蕩可能加劇。

當(dāng)前主要有三方面因素影響國(guó)際市場(chǎng)。

俄烏局勢(shì)給新季生產(chǎn)增添不確定性。北半球春播陸續(xù)進(jìn)入高峰，化肥價(jià)格翻倍使肥料節(jié)約型的大豆更受青睞，美國(guó)大豆播種面積和產(chǎn)量預(yù)計(jì)創(chuàng)歷史新高，但由于局部旱情持續(xù)，未來(lái)生產(chǎn)情況尚難定論；若沖突和限制措施延續(xù)至下半年，巴西化肥緊缺和價(jià)格飆升問(wèn)題將更加凸顯，備耕增產(chǎn)難度加大。

美聯(lián)儲(chǔ)加息和進(jìn)口需求減弱使豆價(jià)承壓。一方面，超常規(guī)量化寬松政策是2020年下半年以來(lái)大宗商品漲價(jià)的重要原因，今年美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟加息步伐，預(yù)計(jì)將加劇大豆價(jià)格波動(dòng)。另一方面，主銷國(guó)消費(fèi)需求有所下降，預(yù)計(jì)全年大豆進(jìn)口需求疲軟。綜合考慮，國(guó)際豆價(jià)震蕩可能加劇。

貿(mào)易流向可能加速調(diào)整。巴西大豆出口節(jié)奏放緩，出口量可能不及上年，美國(guó)大豆銷售快于預(yù)期，貿(mào)易采購(gòu)可能更多轉(zhuǎn)向北美。

（三）棉花

俄烏局勢(shì)對(duì)全球棉花供求基本面影響不大，供求保持雙增態(tài)勢(shì)，原油及滌綸短纖價(jià)格高企帶動(dòng)國(guó)際棉價(jià)上漲。

全球棉花供求關(guān)系收緊。全球棉花種植和紡織服裝生產(chǎn)主要集中在亞洲，俄烏兩國(guó)都不是棉花和紡織品服裝主產(chǎn)國(guó)，國(guó)際棉花供應(yīng)鏈所受直接沖擊有限。國(guó)際機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2021/22年度全球棉花產(chǎn)量2617萬(wàn)噸、同比增6.9%，消費(fèi)量2701萬(wàn)噸、同比增4.2%，庫(kù)存消費(fèi)比67.2%、同比降4.4個(gè)百分點(diǎn)。

國(guó)際價(jià)格上漲近兩成。沖突導(dǎo)致國(guó)際原油、滌綸短纖價(jià)格大漲，推動(dòng)國(guó)際棉花市場(chǎng)價(jià)格走高。洲際交易所5月棉花期貨價(jià)格從3月1日的每磅119.12美分上漲至3月31日的139.84美分，漲幅達(dá)17.4%；國(guó)際棉花現(xiàn)貨價(jià)格Cotlook A指數(shù)每磅從135.05美分漲至156.55美分，上漲15.9%。4月14日漲至每磅159.9美分，創(chuàng)2011年7月以來(lái)新高。

國(guó)際棉花價(jià)格高位震蕩態(tài)勢(shì)可能加劇，后期回調(diào)風(fēng)險(xiǎn)加大。

全球經(jīng)濟(jì)增速下滑制約棉花消費(fèi)。國(guó)際貨幣基金組織近期再次將2022年全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù)期下調(diào)0.8個(gè)百分點(diǎn)至3.6%，部分國(guó)家面臨經(jīng)濟(jì)衰退風(fēng)險(xiǎn)，將削弱紡織品及上游棉花消費(fèi)。

高棉價(jià)刺激新年度播種面積增加。據(jù)國(guó)際機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，2022/23年度美國(guó)棉花意向種植面積達(dá)7430萬(wàn)畝、同比增9%，印度意向種植面積增加2%。

美聯(lián)儲(chǔ)加息和美國(guó)主產(chǎn)區(qū)干旱加劇棉價(jià)波動(dòng)。全球通脹壓力不減，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)加息幅度可能超預(yù)期；同時(shí)，美國(guó)棉花主產(chǎn)州得克薩斯州面臨干旱，若旱情持續(xù)、程度加深，可能影響產(chǎn)量預(yù)期，加劇國(guó)際棉價(jià)波動(dòng)。

（四）食糖

俄烏局勢(shì)下全球食糖呈現(xiàn)產(chǎn)不足需態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)價(jià)格高位震蕩，出口限制措施頻出加劇短期供應(yīng)緊張情緒。

原油價(jià)格上漲可能改變糖醇比，導(dǎo)致巴西食糖產(chǎn)量比俄烏沖突前下調(diào)。俄烏不是食糖主要生產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，兩國(guó)產(chǎn)量合計(jì)不足全球的5%，進(jìn)出口量占全球比重不足2%，沖突未影響全球食糖生產(chǎn)大局。甘蔗主要用作制糖和生產(chǎn)乙醇，4月是巴西甘蔗開(kāi)榨時(shí)間，國(guó)際原油價(jià)格上漲拉升燃料乙醇價(jià)格，更多甘蔗將用于乙醇生產(chǎn)，導(dǎo)致甘蔗制糖比例調(diào)減1到3個(gè)百分點(diǎn)，巴西食糖預(yù)計(jì)調(diào)減70-210萬(wàn)噸。

國(guó)際糖價(jià)高位震蕩加劇。產(chǎn)不足需基本面、原油價(jià)格大幅上漲和市場(chǎng)緊張情緒疊加作用，國(guó)際原糖價(jià)格大幅走高，巴西雷亞爾兌美元持續(xù)走強(qiáng)為國(guó)際糖價(jià)回升提供額外支撐。聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織食糖價(jià)格指數(shù)3月漲至117.9點(diǎn)，環(huán)比漲6.7%、同比漲20%以上。4月1日-14日，國(guó)際原糖均價(jià)每磅19.9美分，環(huán)比漲4.7%、同比漲31%。

出口限制措施阻礙全球貿(mào)易。為穩(wěn)定本國(guó)供應(yīng)，烏克蘭、俄羅斯、阿爾及利亞、摩爾多瓦限制食糖出口，前期出口提速的印度也擬出臺(tái)食糖最大出口量限制或研究出口征稅方案，短期可能加劇供給緊張態(tài)勢(shì)。

預(yù)計(jì)國(guó)際糖價(jià)二季度在每磅19-22美分區(qū)間震蕩，長(zhǎng)期走勢(shì)待俄烏局勢(shì)或巴西生產(chǎn)進(jìn)一步明朗。

國(guó)際糖市面臨三方面不確定因素影響。

烏克蘭新季甜菜播種可能受干擾。烏克蘭甜菜已進(jìn)入播種期，沖突可能導(dǎo)致甜菜種植面積減少30%。

巴西、印度生物乙醇政策影響。巴西燃油稅等政策變數(shù)較大，甘蔗制乙醇比例仍有不確定性。印度加大甘蔗乙醇生產(chǎn)激勵(lì)，可能削弱食糖供應(yīng)能力。

化肥供應(yīng)受阻可能推升新季糖料成本。甘蔗、甜菜需肥量大，國(guó)際化肥供應(yīng)緊張和價(jià)格高企將導(dǎo)致生產(chǎn)成本增加，促使農(nóng)民減少化肥投入。巴西最大的食糖出口商已采用酒糟、濾餅替代化肥，可能影響產(chǎn)量，尤為緊缺的鉀肥施用不足將影響含糖量。

03、當(dāng)前受影響有限

但后期影響可能顯化的品種：

豬肉、牛羊肉、乳制品

（一）豬肉

俄烏局勢(shì)對(duì)全球豬肉供求關(guān)系影響有限，對(duì)國(guó)際價(jià)格的影響正在顯現(xiàn)。

全球市場(chǎng)未受較大影響。俄烏豬肉產(chǎn)量合計(jì)不到全球總產(chǎn)量的4.5%，出口量合計(jì)僅占全球的1.5%，兩國(guó)產(chǎn)需基本自給自足，沖突對(duì)全球豬肉供應(yīng)的直接影響有限。

國(guó)際價(jià)格明顯上漲。受飼料、人工、能源等投入成本攀升影響，豬肉均價(jià)持續(xù)上漲，3月以來(lái)漲勢(shì)突出。聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織3月國(guó)際豬肉平均價(jià)格指數(shù)漲至97.97點(diǎn)，環(huán)比漲11.9%，創(chuàng)1996年以來(lái)單月最大漲幅。主產(chǎn)區(qū)中，歐盟豬肉價(jià)格加速上漲，3月豬胴體均價(jià)每公斤1.77歐元，環(huán)比漲30.5%、同比漲16.4%，比沖突前上漲四成左右；美國(guó)3月豬肉切塊價(jià)格每公斤2.34美元，環(huán)比漲0.4%、同比漲4.7%。

飼料糧價(jià)格上漲正逐步傳導(dǎo)至豬肉市場(chǎng)，預(yù)計(jì)價(jià)格保持反彈勢(shì)頭。

國(guó)際豬肉市場(chǎng)運(yùn)行面臨三方面影響。

養(yǎng)殖成本持續(xù)增加抬高豬肉價(jià)格。俄烏為全球重要的谷物和油料出口國(guó)，沖突導(dǎo)致全球玉米等飼料糧價(jià)格攀升，推高下游養(yǎng)殖成本。生豬養(yǎng)殖利潤(rùn)被進(jìn)一步壓縮，生豬產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整加快，支撐豬價(jià)繼續(xù)上漲。生豬養(yǎng)殖對(duì)飼料糧價(jià)格的反應(yīng)相對(duì)敏感，豬肉價(jià)格漲幅預(yù)計(jì)更為顯著。

歐盟豬肉競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)下降。歐盟、巴西、美國(guó)等國(guó)家和地區(qū)豬肉產(chǎn)能規(guī)模大且有價(jià)格優(yōu)勢(shì)，是全球豬肉主要出口地。非洲豬瘟疫情疊加俄烏沖突，可能導(dǎo)致歐盟豬肉出口競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)下降，進(jìn)口需求可能轉(zhuǎn)向其他來(lái)源地。

非洲豬瘟疫情傳播風(fēng)險(xiǎn)升高不容忽視。俄烏局勢(shì)影響到當(dāng)?shù)仞B(yǎng)殖業(yè)生物安全防控，加大了非洲豬瘟等疫情傳播風(fēng)險(xiǎn)。

（二）牛羊肉

俄烏沖突下全球牛羊肉供求相對(duì)平穩(wěn)，國(guó)際價(jià)格高位回升。俄烏兩國(guó)不是牛羊肉主產(chǎn)國(guó)和出口國(guó)，產(chǎn)量合計(jì)不足全球的3%、出口量不足全球的1%，對(duì)全球牛羊肉供應(yīng)直接影響有限。

牛羊肉貿(mào)易局部受阻。俄羅斯與其第二大牛肉進(jìn)口來(lái)源國(guó)巴拉圭之間的牛肉貿(mào)易已暫時(shí)中斷。部分牛肉產(chǎn)品檢出奧密克戎毒株陽(yáng)性，導(dǎo)致貿(mào)易受阻。

國(guó)際價(jià)格止跌轉(zhuǎn)漲。由于飼草料價(jià)格上漲和食品價(jià)格整體上漲帶動(dòng)，牛羊肉價(jià)格一改消費(fèi)淡季價(jià)格低位態(tài)勢(shì)，掉頭上漲。聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織3月牛肉、羊肉價(jià)格指數(shù)分別為139.31、140.89，環(huán)比分別漲1.7%、2.2%。4月8日，美國(guó)牛肉和澳大利亞羊肉價(jià)格每公斤分別為32元、27元，較沖突爆發(fā)當(dāng)日上漲2.5%和6.4%。

主產(chǎn)國(guó)預(yù)期減產(chǎn)可能加劇牛羊肉供求緊張，預(yù)計(jì)全年價(jià)格保持高位運(yùn)行態(tài)勢(shì)。

當(dāng)前，有三方面因素支撐牛羊肉價(jià)格高位運(yùn)行。

部分主產(chǎn)國(guó)可能減產(chǎn)。國(guó)際機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，加拿大、美國(guó)和歐盟產(chǎn)量預(yù)計(jì)分別下降3%、1%和1%。其中加拿大西部旱情和飼料供應(yīng)緊張，可能加速牧群萎縮，美國(guó)牛群數(shù)量也預(yù)期減少。

飼料價(jià)格高位運(yùn)行支撐牛羊肉價(jià)格。俄烏均是世界上重要的糧油生產(chǎn)國(guó)，沖突抬升了玉米、苜蓿等飼料成本，推高牛羊養(yǎng)殖成本。

全球通脹壓力加大和海運(yùn)成本大幅上漲。美國(guó)3月份消費(fèi)品價(jià)格指數(shù)（CPI）同比漲8.5%，達(dá)到40年來(lái)的高位；歐元區(qū)3月份CPI升至7.5%，連續(xù)5個(gè)月刷新歷史最高紀(jì)錄。此外，今年以來(lái)波羅的海干散貨指數(shù)（BDI）累計(jì)上漲1.1倍，海運(yùn)成本大幅增加。

（三）乳制品

俄烏局勢(shì)推高奶牛養(yǎng)殖成本及乳品運(yùn)輸成本，國(guó)際乳品價(jià)格高位上行，國(guó)內(nèi)奶牛養(yǎng)殖已出現(xiàn)虧損。俄烏兩國(guó)原奶總產(chǎn)量占全球產(chǎn)量不足5%，貿(mào)易量占全球的不足2%，當(dāng)前局勢(shì)對(duì)乳制品市場(chǎng)的直接沖擊有限，但由此帶來(lái)的飼料、流通等聯(lián)動(dòng)影響不容忽視。

奶牛養(yǎng)殖成本上升。玉米、豆粕、苜蓿等主要飼草料國(guó)際價(jià)格上漲，按照美國(guó)奶牛飼料結(jié)構(gòu)推算，美國(guó)因玉米、大豆價(jià)格上漲導(dǎo)致生鮮乳成本每公斤增加0.56元，比俄烏沖突前上漲16.6%。

國(guó)際乳制品供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)加大。疫情對(duì)全球物流的沖擊仍未消退，俄烏局勢(shì)引發(fā)物流成本進(jìn)一步上漲。沖突爆發(fā)一個(gè)月內(nèi)，美灣、巴西至中國(guó)港口運(yùn)費(fèi)漲幅均超過(guò)10%。短期看，全球商船船員短缺、漲價(jià)問(wèn)題仍難以緩解。

國(guó)際乳品價(jià)格高位上行。據(jù)國(guó)際乳制品拍賣平臺(tái)數(shù)據(jù)，自2月24日沖突爆發(fā)后，國(guó)際乳制品拍賣價(jià)格指數(shù)一周內(nèi)上漲5.1%，聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織3月乳制品價(jià)格指數(shù)為145.2點(diǎn)，達(dá)到2014年5月以來(lái)最高點(diǎn)。

全球乳制品供求繼續(xù)呈偏緊態(tài)勢(shì)，全年國(guó)際奶價(jià)高位上漲勢(shì)頭不減。

極端氣候影響牛奶產(chǎn)量預(yù)期。歐洲即將迎來(lái)一個(gè)比往常更炎熱的春夏季節(jié)，牧草生長(zhǎng)受到影響。拉尼娜現(xiàn)象導(dǎo)致美國(guó)旱情加劇，影響草情和飼料作物生長(zhǎng)。荷蘭合作銀行預(yù)計(jì)，今年五大牛奶出口國(guó)的牛奶產(chǎn)量將繼續(xù)下降。

養(yǎng)殖成本上升支撐奶價(jià)。目前全球大豆、玉米和苜蓿等價(jià)格高企，短期易漲難跌，國(guó)際乳制品價(jià)格也將因此保持高位運(yùn)行態(tài)勢(shì)，國(guó)際乳制品拍賣平臺(tái)數(shù)據(jù)顯示，今年9月份以前乳制品平均拍賣價(jià)格呈現(xiàn)高位趨穩(wěn)態(tài)勢(shì)，9月全脂奶粉平均價(jià)格明顯上漲達(dá)到每噸5260美元，環(huán)比漲18.1%、同比漲39.3%。

（本文作者為農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)業(yè)貿(mào)易預(yù)警救濟(jì)專家委員會(huì)成員：彭超，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部管理干部學(xué)院；柳蘇蕓，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)業(yè)貿(mào)易促進(jìn)中心；仇煥廣，中國(guó)人民大學(xué)；劉博，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)業(yè)貿(mào)易促進(jìn)中心；翟雪玲，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)村經(jīng)濟(jì)研究中心；李婷，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部農(nóng)業(yè)貿(mào)易促進(jìn)中心；劉曉雪，北京工商大學(xué)；張學(xué)彪，中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院農(nóng)業(yè)信息研究所；張秀青，中國(guó)國(guó)際經(jīng)濟(jì)交流中心；程廣燕，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部食物與營(yíng)養(yǎng)發(fā)展研究所。）

信息來(lái)源：中國(guó)農(nóng)網(wǎng)